Kredyty gotówkowe 8 min. czytania

Czym jest wskaźnik ogólnego zadłużenia? Jak go obliczyć

Zaktualizowano: 2022-12-12 09:40
Opublikowano: 2022-12-12 08:26
Średnia ocena: 6,00/6 Głosów: 1
Czym jest wskaźnik ogólnego zadłużenia? Jak go obliczyć

Wskaźnik ogólnego zadłużenia jest jednym z wielu współczynników obliczanych w ramach analizy finansowej dotyczącej działalności firmy. Interpretacja takiego wskaźnika umożliwia ocenę polityki finansowej firmy i jest niezbędna przy ocenie zdolności kredytowej czy podejmowaniu decyzji biznesowych. Podpowiadamy, jak obliczyć i interpretować wskaźnik ogólnego zadłużenia.

Analiza finansowa to cenne źródło informacji o kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Wnioski z przeprowadzonej analizy mogą posłużyć do podejmowania krótko- i długoterminowych decyzji biznesowych czy oceny sytuacji majątkowej i finansowej przez odbiorców zewnętrznych i kredytodawców. 

Gdy przedsiębiorstwo stara się o kredyt gotówkowy, bank z pewnością sprawdzi efektywność jego działania, właśnie weryfikując najświeższe dane z zakresu analizy finansowej.

Czym jest wskaźnik ogólnego zadłużenia?

Zacznijmy od wyjaśnienia, co oznacza wskaźnik ogólnego zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia ogólnego (ang. debit ratio lub debt ratio, w skrócie DR) obrazuje stosunek kapitału obcego do aktywów występujących w przedsiębiorstwie.

Innymi słowy, wskazuje stopień finansowania firmy obcym kapitałem. Jest syntetycznym wskaźnikiem oceny sposobu finansowania działalności przedsiębiorstwa, co świadczy o tym, że uwzględnia wiele różnego rodzaju aspektów zadłużenia.

Znając wskaźnik ogólnego zadłużenia, możemy na przykład poznać informacje na temat całkowitego zadłużenia przedsiębiorstwa i znaczenia zobowiązań ogółem w finansowaniu jego aktywów. Parametr ten pozwala też zidentyfikować ryzyko, jakim obarczona jest inwestycja w rozwój przedsiębiorstwa czy udzielenia mu kredytu.

Sprawdź koniecznie: Jak poprawić płynność finansową?

Kiedy warto obliczyć wskaźnik zadłużenia?

Wskaźnik ogólnego zadłużenia, jak i cała analiza zadłużenia jest uzupełnieniem analizy płynności finansowej firmy. Dowiedzieć się z niej można wielu istotnych informacji na temat formy jej funkcjonowania. Na podstawie danych pozyskanych z analizy zadłużenia można podejmować świadome decyzje biznesowe.

Obliczone wskaźniki zadłużenia jednoznacznie pokazują, czy dane przedsiębiorstwo poradzi sobie z kolejnymi zobowiązaniami. Podejmując decyzję o ewentualnej współpracy z daną firmą, warto bowiem wiedzieć, jak wygląda jej sytuacja finansowa.

W związku z tym dane na temat zadłużenia są bardzo istotne z punktu widzenia przyszłych partnerów biznesowych.

Wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia jest pomocny także przy określaniu ryzyka związanego z udzieleniem kredytu przedsiębiorcy. Dlatego właśnie banki i inne instytucje finansowe udzielające zobowiązań wymagają od przedsiębiorstw przy staraniu się o kredyt przedstawienia aktualnej analizy zadłużenia.

Ponadto wskaźnik ten jest stosowany przy analizie kapitałowej struktury przedsiębiorstwa. 

Czy wskaźnik ogólnego zadłużenia wpływa na zdolność kredytową firmy?

Dane wskaźnika ogólnego zadłużenia mają znaczenie przy ocenie zdolności kredytowej firmy starającej się o kredyt i są wykorzystywane do szacowania ryzyka kredytowego. Ponadto ukazują zdolność do obsługi długu.

Zasada jest taka, że im wyższa wartość wskaźnika zadłużenia ogólnego, tym większe zadłużenie firmy. Jeżeli wartość wskaźnika jest wysoka, w dodatku wykazuje tendencję wzrostową, to zdolność kredytowa takiego przedsiębiorstwa będzie niska i może mieć ono problem z zaciągnięciem nowej pożyczki.

Z kolei obniżenie wskaźnika ogólnego zadłużenia w dużym uproszczeniu oznacza spadek ryzyka finansowego, a co za tym idzie, wzrost zdolności kredytowej. Przy ocenie zdolności do spłaty zobowiązania banki biorą też pod uwagę branżę, w jakiej dane przedsiębiorstwo działa.

To może Cię zainteresować: Czym jest i jak działa linia kredytowa? Linia kredytowa dla firm i klientów indywidualnych

Jak obliczyć wskaźnik ogólnego zadłużenia firmy?

Wskaźnik ogólnego zadłużenia firmy oblicza się z wykorzystaniem informacji o majątku przedsiębiorstwa i pożyczonych środkach finansowych. Zatem chcąc wyliczyć wskaźnik ogólnego zadłużenia, trzeba dysponować danymi z bilansu firmy. Mając do nich dostęp, wystarczy zastosować poniższy wzór na wskaźnik ogólnego zadłużenia:

wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem/aktywa ogółem

Wynikiem równania będzie liczba z zakresu 0-1.

Zastosowanie znajduje także wzór, który przyjmuje, że wskaźnik ogólnego zadłużenia to iloraz sumy zobowiązań i rezerw na zobowiązania i aktywów ogółem.

Jak interpretować wskaźnik ogólnego zadłużenia?

Ocena i interpretacja wskaźnika ogólnego zadłużenia jest dość prosta. Przyjmuje się, że im wyższa wartość parametru, tym bardziej zadłużone jest przedsiębiorstwo i więcej w majątku firmy jest zewnętrznych źródeł finansowania.

I odwrotnie – im mniejsza wartość wskaźnika ogólnego zadłużenia, tym mniej długów ma firma. Świadczy to o tym, że przedsiębiorstwo finansuje się prawie samodzielnie.

Może się zdarzyć, że wartość wskaźnika ogólnego zadłużenia przekroczy 1. Stanie się tak wtedy, gdy zobowiązania i rezerwy na zobowiązania będą mieć większą wartość od aktywów. W takiej sytuacji firma będzie mieć ujemny kapitał własny, co oznacza, że strata netto przekroczy kapitał podstawowy.

Warto w tym miejscu także udzielić odpowiedzi na pytanie, czy istnieje jakaś optymalna wartość wskaźnika ogólnego zadłużenia? Często słyszy się, że norma wskaźnika ogólnego zadłużenia może być różna.

Wpływ na to może mieć wiele czynników, między innymi branża, w jakiej działa firma, jej wielkość czy generowane koszty. Według niektórych głosów „bezpieczna” wartość wskaźnika ogólnego zadłużenia to taka znajdująca się w przedziale od 0,3 do 0,6.

W każdym przypadku jednak określenie, czy wynik wskaźnika mieści się w normie, należy do oceniającego.

Nie radzisz sobie z problemami finansowymi? Sprawdź, co może Ci pomóc!

Pozostałe wskaźniki zadłużeń

Stopień zadłużenia firmy określany jest przy pomocy wskaźników zadłużenia. Wskaźnik ogólnego zadłużenia jest istotnym, lecz nie jedynym wskaźnikiem branym pod uwagę w takiej sytuacji. Dwa równie ważne parametry to wskaźnik zadłużenia długoterminowego i wskaźnik zadłużenia kapitału własnego.

Przeczytaj także: Na czym polega i jak dostać kredyt obrotowy?

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego nazywany jest wskaźnikiem długu, ryzyka lub dźwigni. Obrazuje stopień pokrycia zobowiązań długoterminowych kapitałem własnym. Uwzględnia zobowiązania o okresie dłuższym niż 12 miesięcy, czyli choćby kredyty inwestycyjne.

Do obliczenia wskaźnika zadłużenia długoterminowego potrzebne są dane z bilansu. Wzór na wskaźnik zadłużenia długoterminowego to:

wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe/kapitał własny

Niższa niż 1 wartość wskaźnika zadłużenia długoterminowego wskazuje na stabilną sytuację finansową firmy. Im wyższy poziom parametru, tym wyższy poziom zadłużenia i wyższe ryzyko finansowe.

Z kolei ujemny wskaźnik zadłużenia długoterminowego może oznaczać, że możliwości zwiększenia efektywności działania firmy przez zaangażowanie kapitałów obcych nie są w pełni wykorzystywane.

Kliknij i sprawdź: Kredyt inwestycyjny dla firm. Jak go uzyskać?

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego dostarcza informacji o tym, ile razy kapitał własny przedsiębiorstwa przewyższa całkowite zobowiązania. Można się zatem z niego dowiedzieć, jaki jest udział kapitału obcego w źródłach finansowania zobowiązań. Podobnie jak pozostałe wskaźniki, tak i ten obliczany jest na podstawie danych z bilansu ze wzoru:

wskaźnik zadłużenie kapitału własnego - zobowiązania razem/kapitał własny

Interpretacja wskaźnika zadłużenia kapitału własnego jest dość prosta. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego o wartości poniżej 1 świadczy o stabilnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Jeśli wartość ta wzrasta w czasie, to firma się zadłuża, a ryzyko finansowe rośnie.

Nie przegap: Na czym polega i ile kosztuje kredyt dla nowych firm?

Komentarze

Powiązane artykuły

Jak zrezygnować z karty kredytowej w banku?
11.01.2023

Jak zrezygnować z karty kredytowej w banku?

...nas do szukania na każdym kroku oszczędności. Tak czy inaczej, karta kredytowa stanowi dobrą alternatywę dla kredytu gotówkowego i chętnie z...

...dla kredytu gotówkowego i chętnie z niej korzystamy. Rezygnacja z karty kredytowej przed upłynięciem okresu określonego w zawartej umowie jak...

Zobacz więcej
7 min. czytania
Jak otrzymać pożyczkę na raty 0%?
09.12.2022

Jak otrzymać pożyczkę na raty 0%?

...którzy ze względu na niską zdolność nie mają szans na kredyt gotówkowy w banku. Obecnie wiele firm pozabankowych ma w ofercie pierwszą...

...zależy na niskim koszcie zobowiązania, przyciąga szczególnie chwilówka 0 procent – nieoprocentowana oferta, której RRSO wynosi 0%...

Zobacz więcej
7 min. czytania
Czym są stopy procentowe NBP?
08.12.2022

Czym są stopy procentowe NBP? Jak wyższe stopy procentowe wpływają na koszt kredytu?

...banku Polskiego przez Radę Polityki Pieniężnej powoduje, że kredyt gotówkowy czy kredyt hipoteczny mogą być coraz droższe, z drugiej strony...

...radę Polityki Pieniężnej powoduje, że kredyt gotówkowy czy kredyt hipoteczny mogą być coraz droższe, z drugiej strony może to doprowadzić do...

Zobacz więcej
13 min. czytania
Na czym polegają płatności odroczone?
28.11.2022

Na czym polegają płatności odroczone i kiedy można z nich skorzystać?

...zna takie sytuacje – wiele osób decyduje się wówczas na szybki kredyt gotówkowy lub zaciągnięcie chwilówki. Naprzeciw oczekiwaniom szerokiej...

...pytania. W pewnym sensie przelew odroczony jest alternatywą dla kredytu gotówkowego lub pożyczki, ma jednak jeden duży atut – samo odroczenie...

Zobacz więcej
8 min. czytania
Jak sprawdzić ile rat zostało do spłacenia kredytu?
21.11.2022

Jak sprawdzić ile rat zostało do spłacenia kredytu?

...lub elektronicznej, jako załącznik do podpisywanej umowy np. kredytu gotówkowego. W przypadku gdy proces wnioskowania odbywa się zdalnie...

...spłaty, może on ulegać zmianom, niezależnie od tego, czy to kredyt hipoteczny, czy gotówkowy. Przykładem konieczności wprowadzenia modyfikacji...

Zobacz więcej
5 min. czytania
Czym jest dług alimentacyjny?
14.11.2022

Czym jest dług alimentacyjny? Konsekwencje niespłaconych długów alimentacyjnych

...2020, kiedy średni dług oscylował w granicach 40 tys. zł. Pomimo że osoby widniejące na listach dłużników mają poważne trudności np. z zaciągnięciem kredytu gotówkowego, zakupami na raty czy podpisaniem umowy z telefonią komórkową, długi z tytułu niepłaconych alimentów rosną i wynoszą obecnie prawie 11,8 mld zł. W Krajowym...

Zobacz więcej
8 min. czytania